Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền số đang quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng sáng lập Hình như sẽ lẩn trốn Hầu như chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những hai đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, tất cả mọi người hoàn toàn có thể new mua sắm. Các bạn ko nhất máy tập giảm cân kéo theo theo làn sóng hoảng hãi kia", Su Zhu share.
Quỹ thêm tiền để phát triển ngày tiết mặt vào thị ngôi trường tiền số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng vị trí số 1 vào toàn cầu tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là ngôi nhà Chi tiêu nguy hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay mượn số tiền xu kếch xù sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là liên doanh u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, mọi đối tượng cũng có thể khởi hành chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, nói qua 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định tăm tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ hàng loạt ý tưởng to và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ nền tảng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những tổ chức tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh với bọn họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra bình luận về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC không thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự convert của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt tương tự như 1 nhà băng, giúp đỡ cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ đều mái ấm giao thiệp dò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng mau chóng của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC phất lên.
Bỏ mặc những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với lý tưởng giản dị và đơn giản rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và do vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Liên doanh này đang ngừng sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, trong khi đó với biết bao nhà góp vốn đầu tư Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm vày tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn phần to công nghệ blockchain lớn tùy thuộc vào tín nhiệm giữa mỗi bên.
3AC đã vay kể từ những mái ấm cho vay tiền ảo năng lượng điện tử to nhất nhưng chẳng cần tiết lộ năng lượng trung tâm tài chính. Một hướng dẫn tổ chức tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh rất nhiều vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở giới hạn tuổi ngoài 20, chúng ta mở đầu quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa Hầu như phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập chúng ta đã đạt được sẽ tăng thêm trải qua nhiều giao tế.
Khi gia sản chuyên môn số tiến hành tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường Chi phí mã hóa non trẻ thậm chí còn còn tiềm ẩn Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được Giao dịch cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Chính vì vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới chung trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và tậu giao ngay.
Họ còn có thêm một thời dịp nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ lần thứ nhất được phê duyệt, được cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không người nào biết liên doanh nào là từng đưa tiền xu mang đến 3AC và thiệt hại tới mức nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà dự án lớn như 3AC sẽ mò ra Cách để mua CP GBTC với khá mềm thêm. Grayscale trợ thủ chọn lựa CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể một cách đơn giản nhằm kiếm tiền xu bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi buôn bán những CP kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Song, khoản gia sản này new lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ khó gay gắt từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền xu không giống, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi triệu tập giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tật công dụng nhận tiền ảo gửi, thanh toán giao dịch, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - bên trên blockchain.
Để biến đổi nhân loại, đa số nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token cho bọn họ với những nút lãi vay quyến rũ hơn nhiều so với bank nét văn hóa. Những lúc này, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, gần như dự án công trình DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng giúp sức lợi nhuận tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko dừng lại trong đấy. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ mất chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền xu điện tử cũng mà thậm chí xúc tiến Hầu như giao du này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những căn nhà thanh toán Chi phí năng lượng điện tử bình thường không có. Họ sẽ vay kể từ mọi tổ chức giải ngân cho vay tài sản nghệ thuật số rộng lớn và cá thể ấm no, là nơi đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn minh bạch Thông tin cùng với phía cho vay.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta Có thể tích lũy được vô số lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang đóng cửa, những nhà sáng lập đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí mật. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác định rằng toàn cục số tiền 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn nếu với gia sản quản lý mà không hề áp đặt nấc tiền xu phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nào là không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ dò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ là một số sàn giao du tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không giống như các thị trường khác, vị trí cụm khoản vay Thông thường dùng làm sale hoặc chọn mua mái ấm, nhu yếu về đòn kích bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đang không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa với côn trùng đối sánh cùng với toàn cầu ngoài trời nghiêm ngặt rộng so với trước kia. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hình thành của số lần này", Evgeny Gaevoy, nhà gây dựng Wintermute cho hay.
Trong bức tranh tươi đẹp của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không có thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người mua săn chắc vẫn ko trốn tránh mất Chi phí, nhưng gia tài của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn số 1, thậm chí sinh sống sót thành tựu. Thế nhưng, sau này đấy