Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang quản lý tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng tạo nên Dường như đã lẩn trốn đa số chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhị đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, nhiều người Rất có thể khởi hành tậu. Các bạn trẻ ko nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng kinh khủng hãi đấy", Su Zhu Nội dung.
Quỹ góp vốn đầu tư huyết mặt trong thị trường tiền ảo số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu vào nhân loại Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà Chi tiêu nguy hiểm của một số siêu thị khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số tiền đẩy đà để Chi tiêu, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, tất cả mọi người hoàn toàn có thể nguồn gốc sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, tóm tắt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định tên tuổi của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh hơn 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ vô số dự án to và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ khởi đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ cho giao thiệp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, mọi cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
Công ty lớn môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với việc chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ vận hành giống như như một nhà băng, đáp ứng cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ gần như căn nhà thanh toán giao dịch mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng mau chóng của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và sẽ cho vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với lý tưởng dễ dàng rằng số người mua tiền năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và theo đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. Nhà hàng này sẽ ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người mua của quỹ, trong khi đó có vô số ngôi nhà thêm tiền để phát triển Thông thường, đã trở nên đóng băng trương mục và không thể lấy lại cục bộ tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích tại vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào tinh thần giữa mỗi bên.
3AC đang vay từ những mái ấm cho vay vốn tiền trong game điện tử to nhất nhưng mà không cần phải bật mí sức mạnh trung tâm tài chính. Một chỉ huy liên doanh tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị ngôi trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale đều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở trong tuổi ngoài 20, chúng ta khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó tìm ROI cùng với mong muốn thu nhập chúng ta đã đạt được tiếp tục tăng thêm qua không ít giao thiệp.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số khởi hành cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền xu mã hóa non nớt thậm chí còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch tốt hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới phổ biến vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua giao ngay lập tức.
Họ còn có một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ lần đầu tiên được cho phép, cho phép người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không ai biết đơn vị nè từng giả Chi phí cho 3AC và thiệt hại mà đến mức nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn to như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá rẻ rộng. Grayscale cải tiến chọn mua CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể đơn sơ để tìm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đấy cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia sản này nguồn gốc lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu nóng bức kể từ những dụng cụ tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm Chi phí khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể chức năng nhận tiền vàng gửi, giao du, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để thay đổi toàn cầu, hồ hết nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token cho bọn họ cùng với những mức lãi suất vay cuốn hút rất nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước cổ điển. Những lúc này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, các dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng hỗ trợ lãi vay đến 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to không tạm dừng trong đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về Chi phí điện tử cũng Rất có thể xúc tiến những giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những mái ấm giao tế tiền trong game điện tử bình thường không tồn tại. Họ vẫn vay mượn kể từ đầy đủ công ty lớn cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân giàu có, nơi ta thấy được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu rõ ràng tin tức cùng với phía giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè bọn họ Có thể thu thập được vô tận lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí mật. Bản thân quỹ này làm đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng toàn bộ số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn riêng với tài sản quản lý mà không hề áp đặt nút tiền phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ 1 số sàn giao du tiền xu năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không giống như các thị trường không giống, điểm mọi khoản vay mượn thường dùng để làm Marketing Thương mại hoặc mua ngôi nhà, đòi hỏi về đòn bẩy Chi phí điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đang không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ quan sát Chi phí mã hóa có côn trùng tương quan với quả đât ngoài trời nghiêm nhặt rộng đối với ngày xưa. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute cho hay.
Trong phong blockchaingame cảnh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao du triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người tiêu dùng chắc chắn rằng vẫn không tránh khỏi mất tiền vàng, nhưng tài sản của mình tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Danh tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về gia tài thế chấp của người cho vay sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ