Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ một quỹ Chi phí số đang được quản trị khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi Thông tin quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng gây dựng Dường như đã lẩn trốn phần nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, tất cả mọi người thậm chí khởi hành sắm. Các bạn trẻ không nhất thiết bị giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng kinh hãi hãi đó", Su Zhu san sớt.
Quỹ dự án tiết mặt trong thị trường tiền ảo số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào toàn cầu tiền trong game điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là nhà thêm vốn mạo hiểm của một số trong những đơn vị khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu rộng lớn để góp vốn đầu tư, vừa là đơn vị u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, đông đảo mọi người cũng có thể bắt đầu khởi động mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, tóm tắt 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tăm tiếng của tôi vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin tránh từ nút đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ một loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ chính thức né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những nhà hàng tài trợ cho giao du của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy comment về vụ việc.
Tổ chức môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc chuyển đổi của tiền vàng mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt giống như như một Ngân Hàng Nhà Nước, trợ giúp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ gần như nhà giao du mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC phất lên.
Bỏ mặc những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với hoàn hảo đơn thuần rằng số người tiêu dùng Chi phí điện tử sẽ nối tiếp tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Nhà hàng này đang ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó xuất hiện thật nhiều căn nhà dự án Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn cục gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm tại vì tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền ảo lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy thuộc vào Lòng tin giữa các phía.
3AC sẽ vay mượn kể từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền ảo điện tử to nhất mà ko thiết tiết lậu năng lực chuyên môn trung tâm tài chính. Một chỉ huy nhà hàng tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại những tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở lứa tuổi ngoài 20, họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá giữa gần như phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với mong muốn thu nhập bọn họ nhận được sẽ tăng thêm qua không ít giao tế.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở cửa trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tiếp lớn hơn 50% so với giá token giao tức thì. Vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới thường nhật vào Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và mua giao ngay.
Họ còn tồn tại một thời dịp lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ thứ 1 được phê duyệt, được cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không ai biết Công ty nè từng giả tiền trong game đến 3AC và mất mát đến tầm nào là
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn to lớn như 3AC đang tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với khá mềm hơn. Grayscale hỗ trợ chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ thậm chí dễ dãi nhằm tìm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy vậy, khoản tài sản này mới lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh đối đầu gay gắt kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền xu không giống, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu như thể như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ công dụng nhận tiền xu gửi, Giao dịch, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để đổi mới toàn cầu, các nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng với những nấc lãi suất vay hấp dẫn rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước văn hóa. Ngay lúc này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền xu năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, đông đảo ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor tương lai của blockchain Protocol, vỗ dĩ từng được mang lại lãi vay tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không dừng lại ở đó. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kiến thức về tiền điện tử cũng Rất có thể thực hiện Hầu như giao tế này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những mái ấm giao tế tiền năng lượng điện tử bình thường không hề có. Họ đã vay từ đông đảo đơn vị cho vay gia tài chuyên môn số to lớn và cá thể phong túc, đồng thời cùng lúc đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu sáng tỏ tin tức cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào họ Rất có thể thu thập được thật nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang đóng cửa, những nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một bí mật. Bản thân quỹ này ĐK trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn cục số tiền trong game 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn so với gia tài vận hành mà dường như không áp đặt mức tiền trong game phạt hay phương thức xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ là 1 số sàn giao tế tiền ảo điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, vị trí hầu hết khoản vay mượn thường dùng để làm marketing hoặc mua sắm ngôi nhà, nhu yếu về lực tác động tiền năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta dường như không giao tiếp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét Chi phí mã hóa xuất hiện côn trùng tương quan với quả đât phía ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước đây. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hình thành của số lần này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute cho thường.
Trong bức tranh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không còn Giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người dùng chắc rằng vẫn ko trốn tránh mất Chi phí, nhưng gia sản của họ sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới mức yêu cầu về gia tài thế chấp của những người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi